AI투자3 나스닥 하락, 버블 붕괴인가 딥시크(DeepSeek) 재현인가｜AI ‘수익 검증’의 해(2026) 체크리스트 나스닥 하락, 버블 붕괴인가 딥시크(DeepSeek) 재현인가｜AI ‘수익 검증’의 해(2026) 체크리스트결론부터 말하면, 이번 나스닥 하락은 “AI 버블 붕괴”로 단정하기엔 이릅니다. 하지만 동시에, “딥시크 때처럼 단기 충격으로 끝난다”라고 낙관하기에도 근거가 부족합니다. 시장이 진짜로 묻는 질문은 하나예요. “AI는 결국 돈을 벌어줄까?”특히 2026년은 분위기가 달라졌습니다. 한마디로, “스토리만으로 밥 먹던 시대가 끝나고, 수익이 없으면 퇴장” 같은 분위기가 강해졌죠. 엔트로픽(Anthropic) ‘법률 플러그인’ 이슈로 소프트웨어 주가가 흔들리고, 토큰(사용량)은 늘어난다는데 하드웨어(반도체/서버)까지 빠지는 역설이 동시에 터졌습니다. 이 글에서는 그 “역설”의 구조를 분석해보겠습니다.전체 .. 2026. 2. 6. MSFT 주가 폭락, 진짜 위기일까?｜실적·Azure 성장률·AI CAPEX로 본 기회와 리스크 MSFT 주가 폭락, 실적은 이겼는데 왜 떨어졌나?｜Azure 성장률·AI CAPEX·마진 가이던스로 보는 기회와 리스크“마이크로소프트(MSFT)가 예상대비 실적이 상회하였는데도 이렇게 흔들릴 수 있나?” 라는 질문이 요즘 가장 많이 나옵니다. 저도 처음 차트를 봤을 때 잠깐 멈칫했습니다. 이번 급락은 ‘회사 망했다’ 신호가 아니라 ‘주가 상승 구간’에서 나온 재평가에 더 가깝습니다. 요약하자면, 성적표(실적)는 합격인 반면, 가이던스와 CAPEX가 너무 비싸 보였다.이 글은 “지금이 진짜 위기인가, 아니면 좋은 기업이 ‘비싸서’ 맞는 조정인가”를 실적·Azure 성장률·AI CAPEX·마진/현금흐름으로 판단할 수 있게 정리한 글입니다.핵심 포인트실적은 ‘서프라이즈’에 가깝게 상회했지만, AI 투자 비용.. 2026. 1. 30. 미국주식 AI ‘제네시스 미션’ 완전 정리(2026 최신)｜탄생 배경·가치사슬·참여기업 24개 한눈에 보기 미국주식 AI ‘제네시스 미션’ 완전 정리(2026 최신)｜탄생 배경·가치사슬·참여기업 24개 한눈에 보기핵심 결론: ‘제네시스 미션’은 AI가 소프트웨어를 넘어 ‘국가급 인프라 산업’이 되는 순간을 묶어 설명하는 프레임입니다. 그리고 지금 미국은 데이터(공공) + 클라우드(민간) + 반도체(공급망) + 전력/냉각(현물)을 한 덩어리로 재정렬 중입니다. 이 흐름을 이해하면, AI 관련 미국주식이 왜 동시에 오르고 동시에 흔들리는지 “한 번에” 보입니다.📌 목차(클릭 이동)1) ‘제네시스 미션’이 정확히 뭐냐: 유행어 vs 실제 정책2) 탄생 배경: 공공 데이터·국가 연구·AI 인프라 전쟁3) 가치사슬 4단계: 인프라 → 칩 → 모델 → 수익화4) 참여기업 24개: 역할이 겹치지 않는 ‘밸류체인 지도’5.. 2026. 1. 9. 이전 1 다음
